Celah tersebut membuat pengguna aplikasi Robinhood Wallet dan Fomo dapat membeli meme coin dengan kartu kredit melalui Apple Pay atau Google Pay tanpa menjalani proses verifikasi identitas terpisah. Pembelian uji yang dilakukan menggunakan kartu kredit Visa dan Mastercard tercatat sebagai barang dan media digital, bukan sebagai transaksi kripto. Kategori barang dan media digital umumnya digunakan untuk pembelian buku elektronik, film, dan musik. Karena diklasifikasikan demikian, pelanggan bisa memperoleh imbalan kartu kredit biasa berupa poin atau pengembalian dana atas pembelian meme coin tersebut.
Bank Chase menyatakan satu transaksi Visa tidak ditandai sebagai pembelian mata uang kripto, diberi kode kategori pedagang yang salah, dan seharusnya tidak memperoleh imbalan. Bank itu kemudian membuka kasus kepada Visa untuk menantang klasifikasi tersebut. Kantor jaksa agung negara bagian New York juga menyatakan mengetahui dan sedang meninjau persoalan tersebut. Pihak berwenang menilai praktik pengodean transaksi tersebut berpotensi merugikan konsumen maupun sistem pembayaran secara keseluruhan.
Crossmint membela pendekatannya dengan merujuk pada pernyataan staf Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat pada 2025 yang menggambarkan sejumlah meme coin serupa barang koleksi dan bukan efek. Argumen itu menjadi dasar perusahaan untuk memproses transaksi dengan kode pedagang tersebut. Dalam korespondensi yang ditinjau, raksasa pembayaran itu memberi tahu setidaknya satu pelaku industri bahwa kode pedagang untuk barang dan media digital tidak sesuai untuk pembelian meme coin. Visa juga menginformasikan kepada pemroses pembayaran bahwa kode tersebut tidak akan lagi diterima untuk transaksi jenis itu.
Pemroses pembayaran diberi masa tenggang untuk menghentikan praktik tersebut, dan periode itu diperkirakan berakhir pada pekan berikutnya. Keputusan itu berlaku bagi semua pihak yang memproses pembelian meme coin melalui jalur pembayaran tersebut. Pembelian meme coin sendiri tidak dilarang dan tetap dapat dilakukan. Namun imbalan kartu kredit kemungkinan besar tidak lagi berlaku karena transaksi ke depan wajib diproses sebagai transaksi kripto dan tunduk pada aturan serta pembatasan Visa yang berlaku.
Sumber di industri menyatakan pesan bagi industri kripto cukup jelas, yakni berhenti mencari celah, tetap pada jalur yang benar, dan menggunakan kode transaksi yang sesuai. Pernyataan itu menegaskan bahwa regulator maupun jaringan pembayaran semakin teliti menilai klasifikasi transaksi aset digital. Langkah Visa ini terjadi setelah bank-bank gagal memperoleh pembatasan lebih ketat atas imbalan stablecoin dalam RUU Clarity yang tidak lolos di Senat. Meski demikian, JP Morgan mencatat kemenangan terbatas dalam persoalan terpisah soal imbalan kartu kredit untuk pembelian aset kripto.
Mekanisme celah ini bekerja dengan cara yang sederhana. Crossmint, sebuah platform yang memfasilitasi penjualan sekunder meme coin yang diklasifikasikan sebagai koleksi bukan efek, terintegrasi dengan kedua aplikasi Robinhood Wallet dan Fomo. Ketika pengguna membeli meme coin melalui aplikasi-aplikasi tersebut menggunakan kartu kredit Visa, transaksi tersebut masuk ke jaringan pembayaran dengan diklasifikasikan sebagai pembelian barang dan media digital dengan kode pedagang 5815.
Kode empat digit itu membuat perbedaan yang besar. Pembelian kripto biasanya dikecualikan dari program imbalan kartu kredit menurut kebijakan Visa, tetapi barang dan media digital tidak. Jadi sistem, melihat pembelian media atau perangkat lunak biasa, memberikan poin dan pengembalian dana sesuai desainnya. Pengaturan ini juga datang dengan syarat yang cukup leluasa. Pengguna dapat menghabiskan hingga $1.000 per hari untuk pembelian meme coin tanpa menjalani verifikasi identitas. Total volume dibatasi pada $1 juta.
Bank Chase adalah yang pertama mengangkat masalah ini, mengemukakan kekhawatiran kepada Visa setelah melihat anomali pengkodean. Visa mengkonfirmasi bahwa setidaknya satu transaksi telah diklasifikasikan secara salah, kemudian mulai bekerja sama dengan pemroses pembayaran, termasuk Checkout.com, untuk memastikan reklasifikasi. Pada 19 September 2026, direktif tersebut tetap berlaku: meme coin harus dikodekan sebagai kode transaksi kripto, bukan kode media.
Klasifikasi ini sangat penting karena kode pedagang adalah plambing tersembunyi dari keuangan konsumen. Setiap transaksi kartu melewati satu kode, dan empat digit itu menentukan segalanya, mulai dari biaya pertukaran yang dibayar pedagang hingga apakah pemegang kartu memperoleh poin bonus. Bank membangun seluruh arsitektur imbalan mereka di sekitar kode ini, yang mengapa pengklasifikasian yang disengaja atau tidak disengaja menciptakan paparan keuangan yang nyata.
Pendekatan Crossmint untuk memframing meme coin sebagai koleksi, bukan aset kripto tradisional atau efek, adalah detail yang membuat kode barang dan media digital 5815 tampak masuk akal pada awalnya. Koleksi telah secara historis berada dalam ruang ambigu dalam pemrosesan pembayaran, berada di antara barang fisik dan instrumen keuangan. Ambiguitas itu memberikan logika permukaan untuk kode media digital, meskipun kebijakan dasar Visa tidak pernah dimaksudkan untuk mencakup pembelian token spekulatif.
Laporan dari The Block memaksa pertanyaan ini menjadi terbuka. Setelah pengklasifikasian yang salah didokumentasikan dan Chase sudah mengangkatnya secara internal, Visa tidak memiliki pilihan lain selain bertindak. Memungkinkan pengaturan tersebut berlanjut akan mengesetkan preseden untuk mengatur pembelian kripto melalui kategori yang berdekatan, secara esensial mengalahkan tujuan dari memiliki aturan transaksi khusus kripto.
Dampak perubahan ini bagi pembeli meme coin yang kasual yang memperlakukan imbalan sebagai bonus kecil pada perdagangan spekulatif terbatas tetapi nyata. Poin dan pengembalian dana berhenti. Transaksi berlanjut, hanya dengan kode yang berbeda dengan syarat yang berbeda yang dilampirkan. Bagi Crossmint dan platform yang dipowernya, perubahan ini lebih signifikan pada tingkat operasional. Keduanya, Robinhood Wallet dan Fomo, masih memiliki fungsionalitas pembelian meme coin yang hidup hingga saat ini, tetapi jalur pembayaran dasar sedang direklasifikasi dengan tenggat waktu.
Pertanyaan KYC sendiri layak untuk dipantau secara terpisah. Pengaturan sebelumnya memungkinkan pembelian $1.000 per hari tanpa verifikasi identitas. Seiring dengan penerapan aturan transaksi kripto, persyaratan kepatuhan terhadap pembelian tersebut mungkin menjadi lebih ketat, secara potensial memperkenalkan gesekan bagi pengguna baru yang datang ke platform sebagian karena masuknya yang rendah.
Sumber: Decrypt, September 2026.
Tidak ada komentar
Posting Komentar